Advanced Micro Devices, Inc. AMD

数据截至：2026-10-20

1. 价值因素

指标结论依据

1 历史收益率

很好

近3年、近5年、近10年复合年化收益率分别约49.0%、18.5%、53.9%

2 历史收益率稳定性

较差

近10年正收益年份占比约70.0%，近10年最差年度收益率约-55.0%

3 营收增速

很好

近12季平均营收同比增速约22.7%

4 营收增速稳定性

中等

近12季正增长占比约91.7%，近12季最低营收同比增速约-18.3%

5 营收增速趋势

震荡

近4季营收同比增速分别为35.6%、34.1%、37.8%、50.1%

6 营业利润增速

很好

近12季平均营业利润同比增速约305.1%

7 营业利润增速稳定性

较差

近12季正增长占比约91.7%，近12季最低营业利润同比增速约-36.7%

8 营业利润增速趋势

震荡

近4季营业利润同比增速分别为2138.9%、75.4%、101.1%、83.1%

9 毛利率

较好

近12季平均毛利率约49.5%

10 毛利率稳定性

很好

近12季为正占比约100.0%，近12季最低毛利率约39.8%

11 毛利率趋势

震荡

近4季毛利率分别为51.7%、54.3%、52.8%、53.8%

12 经营利润率

较差

近12季平均经营利润率约9.0%

13 经营利润率稳定性

较差

近12季为正占比约91.7%，近12季最低经营利润率约-1.7%

14 经营利润率趋势

震荡

近4季经营利润率分别为13.7%、17.1%、14.4%、17.3%

15 现金流质量

较好

近12季平均自由现金流率约13.3%，近12季平均自由现金流转化率约201.1%

16 现金流质量稳定性

很好

近12季自由现金流率为正占比约100.0%，近12季最低自由现金流率约3.9%

17 现金流质量趋势

震荡

近4季自由现金流率分别为20.6%、23.2%、25.0%、13.5%

18 资本收益率

较差

近12季平均资本收益率约1.2%

19 资本收益率稳定性

中等

近12季为正占比约100.0%，近12季最低资本收益率约0.1%

20 资本收益率趋势

震荡

近4季资本收益率分别为1.7%、2.0%、1.8%、2.5%

2. 价格因素

指标结论依据

1 今年收益率

很高

今年以来折算年化收益率约215.5%，近5年完整年度平均收益率约37.7%，相差约177.7个百分点

2 滚动市盈率

正常

当前滚动市盈率约136.8，近20季历史平均滚动市盈率约161.5，偏离历史平均约-15.3%

3 预期市盈率

数据不足

4 滚动市销率

很高

当前滚动市销率约21.3，近20季历史平均滚动市销率约9.7，偏离历史平均约120.5%

5 企业价值倍数

很高

当前企业价值倍数约82.0，近20季历史平均企业价值倍数约44.1，偏离历史平均约85.8%

6 市盈增长比

正常

当前市盈增长比约1.10

3. 综合结论

指标结论依据

1 价值水平

较好

价值因素有效指标20项，正向7项，中性8项，负向5项

2 价格水平

很高

价格因素有效指标5项，正向0项，中性2项，负向3项

1. 收益率分析

年度收益率 = 当年期末价格 / 上年期末价格 - 1，衡量单个年度的价格回报。
复合年化收益率 = 区间总收益按持有年限折算后的年化收益率，衡量多年区间的平均回报。

今年表现

收益率 151.8%

折算年化收益率 215.9%

平均复合年化收益率

近3年 49.0%

近5年 18.5%

近10年 53.9%

最新折算年化收益率偏离均值

较近3年平均 340.9%

较近5年平均 1067.7%

较近10年平均 300.5%

1. 滚动市盈率分析

滚动市盈率（TTM PE）= 当前市值 / 最近 12 个月净利润，用已实现利润判断当前估值高低。

最新季度滚动市盈率 136.87

平均滚动市盈率

近3年 139.49

近5年 161.45

近10年 130.91

低点滚动市盈率

近3年 65.77

近5年 45.01

近10年 30.30

高点滚动市盈率

近3年 278.94

近5年 798.83

近10年 798.83

最新季度滚动市盈率偏离均值

较近3年平均 -1.9%

较近5年平均 -15.2%

较近10年平均 4.6%

2. 预期市盈率分析

预期市盈率（Forward PE）= 当前市值 / 未来四个季度预期净利润合计，用预期利润判断未来估值高低。

最新季度预期市盈率 38.94

平均预期市盈率

近3年 44.43

近5年 44.43

近10年 44.43

低点预期市盈率

近3年 44.43

近5年 44.43

近10年 44.43

高点预期市盈率

近3年 44.43

近5年 44.43

近10年 44.43

最新季度预期市盈率偏离均值

较近3年平均 -12.4%

较近5年平均 -12.4%

较近10年平均 -12.4%

3. 滚动市销率分析

滚动市销率（TTM PS）= 当前市值 / 最近 12 个月营收，从收入规模角度衡量当前估值。

最新季度滚动市销率 21.31

平均滚动市销率

近3年 11.59

近5年 9.66

近10年 7.54

低点滚动市销率

近3年 6.03

近5年 4.43

近10年 1.66

高点滚动市销率

近3年 24.15

近5年 24.15

近10年 24.15

最新季度滚动市销率偏离均值

较近3年平均 83.8%

较近5年平均 120.6%

较近10年平均 182.6%

4. 企业价值倍数分析

企业价值倍数（EV/EBITDA）= 企业价值（EV）/ 最近 12 个月 EBITDA，适合比较资本结构不同公司的经营估值。

最新季度企业价值倍数 82.06

平均企业价值倍数

近3年 54.53

近5年 44.13

近10年 46.06

低点企业价值倍数

近3年 27.78

近5年 18.52

近10年 18.52

高点企业价值倍数

近3年 93.00

近5年 93.00

近10年 93.00

最新季度企业价值倍数偏离均值

较近3年平均 50.5%

较近5年平均 86.0%

较近10年平均 78.1%

5. 市盈增长比分析

市盈增长比（PEG）= 市盈率（PE）/ 盈利增长率，衡量估值是否和盈利增长速度匹配。

最新季度市盈增长比 1.10

平均市盈增长比

近3年 -0.23

近5年 -2.01

近10年 -1.97

低点市盈增长比

近3年 -7.28

近5年 -18.26

近10年 -18.26

高点市盈增长比

近3年 2.93

近5年 6.86

近10年 6.86

最新季度市盈增长比偏离均值

较近3年平均 N/A

较近5年平均 N/A

较近10年平均 N/A

1. 同比增长分析

同比增长 = 本季度数值 / 去年同季度数值 - 1，衡量营收、毛利、营业利润、净利润相对去年同季度的变化。

营收同比增长

最新季度 50.1%

近3年平均 22.7%

近5年平均 37.7%

近10年平均 31.0%

毛利同比增长

最新季度 102.8%

近3年平均 31.6%

近5年平均 44.0%

近10年平均 63.2%

营业利润同比增长

最新季度 83.1%

近3年平均 190.6%

近5年平均 196.4%

近10年平均 230.2%

净利润同比增长

最新季度 163.4%

近3年平均 380.8%

近5年平均 305.7%

近10年平均 256.6%

2. 环比增长分析

环比增长 = 本季度数值 / 上季度数值 - 1，衡量营收、毛利、营业利润、净利润相对上一季度的变化。

营收环比增长

最新季度 12.5%

近3年平均 6.9%

近5年平均 7.2%

近10年平均 7.7%

毛利环比增长

最新季度 14.5%

近3年平均 9.8%

近5年平均 8.8%

近10年平均 20.2%

营业利润环比增长

最新季度 34.8%

近3年平均 48.0%

近5年平均 41.1%

近10年平均 68.0%

净利润环比增长

最新季度 66.1%

近3年平均 36.2%

近5年平均 31.9%

近10年平均 13.2%

3. 利润率趋势分析

毛利率 = 毛利 / 营收，反映产品或服务本身的盈利空间。
营业利润率 = 营业利润 / 营收，反映主营经营环节的利润转化效率。
净利率 = 净利润 / 营收，反映扣除全部成本费用后的最终利润转化效率。

毛利率

最新季度 53.8%

近3年平均 49.5%

近5年平均 48.2%

近10年平均 44.4%

营业利润率

最新季度 17.3%

近3年平均 9.0%

近5年平均 9.7%

近10年平均 9.2%

净利率

最新季度 19.9%

近3年平均 10.2%

近5年平均 10.1%

近10年平均 9.3%

4. 资本回报分析

资本收益率（ROIC）= 税后经营利润 / 投入资本，衡量公司把经营资本转化为利润的效率。
净资产收益率（ROE）= 净利润 / 股东权益，衡量股东权益创造净利润的效率。

资本收益率

最新季度 2.5%

近3年平均 1.2%

近5年平均 2.0%

近10年平均 3.2%

净资产收益率

最新季度 3.4%

近3年平均 1.4%

近5年平均 2.3%

近10年平均 4.0%

1. 现金流趋势分析

自由现金流（FCF）= 经营现金流 + 资本开支，衡量经营现金流扣除资本投入后的剩余现金。

经营现金流

最新季度 23.66亿

近3年平均 14.06亿

近5年平均 11.77亿

近10年平均 7.13亿

资本开支

最新季度 -8.08亿

近3年平均 -2.56亿

近5年平均 -1.96亿

近10年平均 -1.29亿

自由现金流

最新季度 15.58亿

近3年平均 11.50亿

近5年平均 9.82亿

近10年平均 5.84亿

2. 现金流质量分析

自由现金流率 = 自由现金流（FCF）/ 营收，反映收入转化为现金的能力。
自由现金流转化率 = 自由现金流（FCF）/ 营业利润，反映经营利润转化为现金的能力。

自由现金流率

最新季度 13.5%

近3年平均 13.3%

近5年平均 13.7%

近10年平均 9.0%

自由现金流转化率

最新季度 78.3%

近3年平均 201.1%

近5年平均 155.8%

近10年平均 -0.7%

1. 价格走势分析

展示最近 1 个月价格变化，用于观察短期价格趋势和波动。

1. 价值因素

2. 价格因素

3. 综合结论

1. 收益率分析 ?

1. 滚动市盈率分析 ?

2. 预期市盈率分析 ?

3. 滚动市销率分析 ?

4. 企业价值倍数分析 ?

5. 市盈增长比分析 ?

1. 同比增长分析 ?

2. 环比增长分析 ?

3. 利润率趋势分析 ?

4. 资本回报分析 ?

1. 现金流趋势分析 ?

2. 现金流质量分析 ?

1. 价格走势分析 ?

1. 收益率分析

1. 滚动市盈率分析

2. 预期市盈率分析

3. 滚动市销率分析

4. 企业价值倍数分析

5. 市盈增长比分析

1. 同比增长分析

2. 环比增长分析

3. 利润率趋势分析

4. 资本回报分析

1. 现金流趋势分析

2. 现金流质量分析

1. 价格走势分析