Tesla, Inc. TSLA
1. 价值因素
近3年、近5年、近10年复合年化收益率分别约54.0%、13.8%、39.6%
近10年正收益年份占比约80.0%，近10年最差年度收益率约-65.0%
近12季平均营收同比增速约3.7%
近12季正增长占比约66.7%，近12季最低营收同比增速约-11.8%
近4季营收同比增速分别为11.6%、-3.1%、15.8%、25.5%
近12季平均营业利润同比增速约-19.9%
近12季正增长占比约16.7%，近12季最低营业利润同比增速约-65.9%
近4季营业利润同比增速分别为-40.2%、-11.0%、135.8%、-56.9%
近12季平均毛利率约18.0%
近12季为正占比约100.0%，近12季最低毛利率约16.3%
近4季毛利率分别为18.0%、20.1%、21.1%、16.8%
近12季平均经营利润率约5.6%
近12季为正占比约100.0%，近12季最低经营利润率约1.4%
近4季经营利润率分别为5.8%、5.7%、4.2%、1.4%
近12季平均自由现金流率约4.2%，近12季平均自由现金流转化率约54.4%
近12季自由现金流率为正占比约83.3%，近12季最低自由现金流率约-11.9%
近4季自由现金流率分别为14.2%、5.7%、6.5%、-3.9%
近12季平均资本收益率约1.2%
近12季为正占比约100.0%，近12季最低资本收益率约0.3%
近4季资本收益率分别为1.1%、1.0%、0.6%、0.3%
2. 价格因素
今年以来折算年化收益率约-20.1%，近5年完整年度平均收益率约32.1%，相差约-52.2个百分点
当前滚动市盈率约318.2，近20季历史平均滚动市盈率约150.9，偏离历史平均约110.9%
当前滚动市销率约14.3，近20季历史平均滚动市销率约11.0，偏离历史平均约29.5%
当前企业价值倍数约122.8，近20季历史平均企业价值倍数约71.7，偏离历史平均约71.2%
3. 综合结论
价值因素有效指标20项，正向2项，中性8项，负向10项
价格因素有效指标4项，正向1项，中性1项，负向2项
1. 收益率分析
年度收益率 = 当年期末价格 / 上年期末价格 - 1，衡量单个年度的价格回报。
复合年化收益率 = 区间总收益按持有年限折算后的年化收益率，衡量多年区间的平均回报。
1. 滚动市盈率分析
滚动市盈率（TTM PE）= 当前市值 / 最近 12 个月净利润，用已实现利润判断当前估值高低。
2. 预期市盈率分析
预期市盈率（Forward PE）= 当前市值 / 未来四个季度预期净利润合计，用预期利润判断未来估值高低。
3. 滚动市销率分析
滚动市销率（TTM PS）= 当前市值 / 最近 12 个月营收，从收入规模角度衡量当前估值。
4. 企业价值倍数分析
企业价值倍数（EV/EBITDA）= 企业价值（EV）/ 最近 12 个月 EBITDA，适合比较资本结构不同公司的经营估值。
5. 市盈增长比分析
市盈增长比（PEG）= 市盈率（PE）/ 盈利增长率，衡量估值是否和盈利增长速度匹配。
1. 同比增长分析
同比增长 = 本季度数值 / 去年同季度数值 - 1，衡量营收、毛利、营业利润、净利润相对去年同季度的变化。
2. 环比增长分析
环比增长 = 本季度数值 / 上季度数值 - 1，衡量营收、毛利、营业利润、净利润相对上一季度的变化。
3. 利润率趋势分析
毛利率 = 毛利 / 营收，反映产品或服务本身的盈利空间。
营业利润率 = 营业利润 / 营收，反映主营经营环节的利润转化效率。
净利率 = 净利润 / 营收，反映扣除全部成本费用后的最终利润转化效率。
4. 资本回报分析
资本收益率（ROIC）= 税后经营利润 / 投入资本，衡量公司把经营资本转化为利润的效率。
净资产收益率（ROE）= 净利润 / 股东权益，衡量股东权益创造净利润的效率。
1. 现金流趋势分析
自由现金流（FCF）= 经营现金流 + 资本开支，衡量经营现金流扣除资本投入后的剩余现金。
2. 现金流质量分析
自由现金流率 = 自由现金流（FCF）/ 营收，反映收入转化为现金的能力。
自由现金流转化率 = 自由现金流（FCF）/ 营业利润，反映经营利润转化为现金的能力。
1. 价格走势分析
展示最近 1 个月价格变化，用于观察短期价格趋势和波动。